بررسی همبستگی بین بازدهی بازار سهام، ارز و سکه در اقتصاد ایران
هدف این مطالعه، بررسی همبستگی بین بازدهی در جفت داراییهای مالی (سکه، ارز و سهام) با استفاده از رویکرد جدید تبدیل هیلبرت - هوانگ در بازهی زمانی 5/1/1380- 30/9/1394، می باشد.
چکیدهسرمایه گذاران معمولاً در محیطی پرچالش که توسط عدم اطمینان ناشی از بازارهای مالی مشخص شده است فعالیت میکنند و آگـاهی از روابـط بـین دارایـی های مـالی به منظـور اتخـاذ تصمیمات مناسب توسط سرمایهگذاران امری ضروری میباشد. از این رو هدف این مطالعه، بررسی همبستگی بین بازدهی در جفت داراییهای مالی (سکه، ارز و سهام) با استفاده از رویکرد جدید تبدیل هیلبرت - هوانگ در بازهی زمانی 5/1/1380- 30/9/1394، می باشد. نتایج این مطالعه نشان میدهد همبستگی در طول زمان ثابت نمیباشد. در دورهی 1/5/1390-31/6/1392 بین دو سری سکه و دلار، سکه عامل پیشرو، بین سکه و سهام، سکه پیشرو و بین دلار و سهام، دلار عامل پیشرو بوده است. و در دورهی 1/7/1392-30/9/1394 بین دو سری سکه و دلار، دلار پیشرو، بین سکه و سهام، سهام پیشرو و بین دلار و سهام، دلار عامل پیشرو بوده است. با توجه به اینکه روش هیلبرت - هوانگ نسبت به سایر روشهای همبستگی قابلیت نشان دادن دورههای رکود و رونق را داراست، پیشنهاد میشود در سایر روشهای همبستگی نیز این مسأله مورد توجه قرار بگیرد.کلیدواژه ها: بازدهی سهام؛ ارز؛ سکه؛ همبستگی؛ تبدیل هیلبرت - هوانگنویسندگان:فیروز فلاحی: دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریزحسین پناهی: دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز مریم کریمی کندوله: دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه تبریزفصلنامه تحقیقات اقتصادی - دوره 52، شماره 4، زمستان 1396.برای مشاهده کامل مقاله روی فایل مقابل کلیک کنید.
.pdf
03:24 - 30 آبان 1396
6 بازدید
1 پاسخ